2月3日，安徽新富新能源科技股份有限公司（新富科技）北交所上市將迎來上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)是中信證券。

新富科技專注于新能源汽車熱管理零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括電池液冷管、電池液冷板，客戶包括比亞迪、吉利、長城、蔚來、理想、小鵬、零跑等主機(jī)廠，以及寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、億緯鋰能等電池廠商。

據(jù)短平快解讀了解，2015年7月，新富有限成立，2022年7月完成股份制改革，2023年2月掛牌新三板，目前所屬層級(jí)為創(chuàng)新層，公司在2023年12月啟動(dòng)輔導(dǎo)備案，2025年5月完成輔導(dǎo)，次月申請(qǐng)北交所上市被受理，歷經(jīng)兩輪問詢后迎來本次上會(huì)。

潘一新表決權(quán)近62%。新富科技控股股東是安慶創(chuàng)新壹號(hào)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（創(chuàng)新壹號(hào)），持股比例42.72%，實(shí)際控制人系潘一新，通過創(chuàng)新壹號(hào)、創(chuàng)新貳號(hào)、創(chuàng)新叁號(hào)及創(chuàng)新肆號(hào)的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人，控制公司61.83%的股權(quán)。

潘一新出生于1958年，碩士研究生學(xué)歷，不過其并不在公司任職，2002年1月至今均在環(huán)新有限（環(huán)新集團(tuán)）任職，亞搏app官網(wǎng)現(xiàn)任環(huán)新集團(tuán)董事長，由于其表決權(quán)較高的緣故，需要防范實(shí)際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)，新富科技表示，公司可能存在實(shí)際控制人對(duì)公司的人事任免、財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營決策等進(jìn)行不當(dāng)控制的情形，從而給公司經(jīng)營和其他股東權(quán)益帶來風(fēng)險(xiǎn)。

收購實(shí)控人控制的企業(yè)。2022年4月，新富有限收購環(huán)新集團(tuán)、新安商事、大連源通達(dá)所持有的的大連環(huán)新60%、25%、15%的股權(quán)，交易對(duì)價(jià)分別為6，780萬元、2，825萬元、1，695萬元，合計(jì)11，300萬元，澳洲幸運(yùn)5該公司主要產(chǎn)品是精密合金線材。

潘一新是環(huán)新集團(tuán)實(shí)際控制人、董事長，上述交易為關(guān)聯(lián)收購，收購估值對(duì)應(yīng)PE為10.66倍，新富科技稱收購大連環(huán)新系基于產(chǎn)品協(xié)同、技術(shù)協(xié)同、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同及戰(zhàn)略布局的合理商業(yè)考量。

根據(jù)上述估值測算標(biāo)的公司2021年凈利潤約1060萬元，而2024年及2025年1-6月實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別為553.28萬元、340.07萬元，即盈利能力是有所下滑，那么該公司收購前、收購后的具體業(yè)績表現(xiàn)又是如何？公司是否需要進(jìn)一步披露呢？

另外，企查查顯示，大連源通達(dá)法定代表人是李向輝，持股比例40%，招股書顯示李向輝是創(chuàng)新貳號(hào)合伙人，出資份額、比例分別為198.73萬元、6.12%，那么李向輝是否在新富科技或子公司任職？大連源通達(dá)是否存在股份代持的情形？

引入投資機(jī)構(gòu)，簽署對(duì)賭協(xié)議。報(bào)告期內(nèi)，新富科技共進(jìn)行2次股票定向發(fā)行融資，2023年向在冊股東創(chuàng)新壹號(hào)、南京賽富、創(chuàng)新貳號(hào)、創(chuàng)新叁號(hào)、甘蘭琳、創(chuàng)新肆號(hào)、朱衛(wèi)星合計(jì)發(fā)行309.5999萬股，每股價(jià)格19.37元，合計(jì)認(rèn)購金額5996.95萬元。

2024年，公司向安徽智能網(wǎng)聯(lián)、宣城金通、蕪湖榮耀、南京賽富、廈門小雨等投資機(jī)構(gòu)合計(jì)發(fā)行578.7780萬股，每股價(jià)格31.1元，合計(jì)認(rèn)購金額1.8億元。

值得一提的是，控股股東創(chuàng)新壹號(hào)與安徽智能網(wǎng)聯(lián)等投資機(jī)構(gòu)簽署對(duì)賭協(xié)議，若公司未能在2027年6月30日實(shí)現(xiàn)上市，投資人有權(quán)要求創(chuàng)新壹號(hào)回購全部或部分股份。2025年4月，上述各方簽署補(bǔ)充協(xié)議，特殊投資條款均自新富科技向北交所提交首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)之日起終止并自始無效，且該等終止是永久、無條件、不可撤銷且不再恢復(fù)的。

北交所在問詢中要求公司說明對(duì)賭協(xié)議是否真實(shí)解除，是否存在糾紛或潛在糾紛，公司回復(fù)稱對(duì)賭協(xié)議均已真實(shí)解除，不存在糾紛或潛在糾紛。